1.摩根士丹利：最糟糕的时刻已经过去；
①摩根士丹利首席跨资产战略师Andrew Sheets他说迟到总比迟到好。他认为迟到总比对央行的辩论好。人们很容易争论政策太宽松太久。现在重要的是，政策以一种重要的方式正常化，这种转变是可信的。美国、欧元区和澳大利亚的最终利率假设经济能够应对进一步收紧。通胀预期正在下降，房地产市场正在降温，信贷风险溢价已回到长期平均水平。如果这是一个政策错误
②Sheets说：我们认为，我们已经度过了通货膨胀和政策意外影响市场的最糟糕时期。这将有助于稳定夏季收益率，减少利率波动，然后帮助抵押贷款、市政债券和投资级信贷。我们认为现在购买高收益资产太早了，特别是在本周飙升后，但预计信贷违约将会过期（CDS）表现将超过现金，因为投资者认为他们已经很好地对冲了当前的不确定性；
③Sheets还表示，与金属相比，能源仍然是相对价值可以继续发挥作用的好例子。能源商品通常有更好的套利机会、更好的动能和更基本的支持。过去12个月 布伦特原油与黄金的比例有所上升，但仍比20年前低30%
2.中金：预计第三季度锂价将迎来反弹拐点 注重结构性增长能力较强的目标；
锂行业早期回调的本质是绿色滞胀阶段行业增长中心的下降，加上短期因素的负面影响，充分体现在估值上。考虑到预计第三季度疫情将缓解，锂需求将进入传统旺季，然后叠加有限的供应增量，锂价格预计将迎来反弹拐点，并推动锂行业估值修复。在此背景下，我们应该关注更具结构性增长能力的目标。锂行业领导者预计将通过加成交量和资源自给率来提高交叉周期，边际变化较大的二线目标预计将加速演变，反映出超越行业的增长
3.瑞银分析师Giovanni Staunovo：考虑到闲置能力较低，未来可能会有更大的供应中断，石油需求可能会继续增加。我预计石油将主要受到自身基本面因素的推动
4.中金:中长期镍价中心可能位于1.5-2万美元/吨的范围；
中长期镍价中心1.5-2万美元/吨。从供需基本面来看，预计全球镍供需平衡为-12/-2.2/ 6.5/ 1.9/ 4.7万吨金属，镍行业短期供需关系相对紧张，但中长期逐渐进入小过剩状态。考虑到俄乌冲突对全球镍供应链的撕裂相对持续，这可能导致中短期镍价格中心整体上涨，延缓长期镍价格逐渐下跌的趋势。综合考虑，我们认为中长期镍价格中心可能位于1.5-2万美元/吨的范围
5.中金:稀土磁材繁荣有望回升，稀土板块迎来配置机遇；
中金研究报告认为，早期稀土板块回调的本质是稀土价格上涨导致政策抑制和下游成本传递不良，再加上疫情影响，导致基本面和估值压力。但考虑到长期新能源汽车和工业电机节能环保需求强劲，预计短期下游需求繁荣将回升，稀土上游预计将受益于价格回升和生产销售，下游磁铁公司将受益于高端磁铁生产销售和成本压力转移，随着磁铁价格合同的重置，预计将迎来成交量和价格上涨
6.Oanda高级市场分析师Craig Erlam：如果投资者对经济的担忧进一步抑制了美国债券的收益率，黄金价格可能会再次上涨。1870美元/盎司将是第一个重要的阻力位，其次是1900美元/盎司。市场情绪仍然极其脆弱，但只要市场关注经济前景恶化，而不是市场消化额外加息，黄金预计将继续表现良好
7.Heraeus Metals Germany GmbH & Co.一位分析师在报告中写道，鉴于今年债券收益率大幅上升，美元走强，金价表现非常强劲。如果能在每盎司1800美元以上保持稳定，高通胀时间长于预期，金价有望进一步上涨
8.道明证券高级商品分析师Daniel Ghali：在过去的一个月里，欧洲一直在讨论禁止俄罗斯石油，市场日益将额外的制裁视为风险。在欧洲和美国夏季需求高峰之前，对汽油、柴油和航空燃料的需求正在上升，进一步禁止俄罗斯石油将使石油市场的供应更加紧张
9.美国银行:英镑或完美风暴 建议对冲英镑危机；
美国银行战略家表示，投资者应该对冲英镑危机，因为英镑面临新兴市场的挑战。Kamal Sharma该报告称，英国央行继续提高利率将不足以拯救英镑。经常出现的项目赤字、与欧盟关系恶化以及对央行信誉的问题可能会形成一场完美风暴；
虽然我们不想过度夸大英镑的困境，但我们担心英国政策正在削弱英镑，就像新兴市场一样。Sharma在报告中表示，“我们感觉到英国的情况正在发生某种变化，英国央行越来越让人看不懂，透明度变差；该行既没有讨论也不承认脱欧一直对供应面构成重大阻力，而且感觉英国央行正在失去对其目标的控制”；
Sharma建议客户对冲频繁项目造成的危机风险。英国频繁的项目赤字并不是一个新现象。然而，英镑的流动性和交易环境发生了变化，目前正面临着近一代最具挑战性的宏观经济/政策之一。尽管英镑是世界上最活跃的交易货币之一，但令人印象深刻的是，英镑自2016年以来一直受到流动性黑洞的限制
10.纳巴罗是花旗经济学家Benjamin Nabarro：英国有望在本财政年度提供额外的经济刺激 ；
预计英国政府将在本财年（明年4月）结束前向英国家庭提供更多的财政支持。上周发布的一揽子计划为政府支持弱势家庭开创了先例。随着家庭收入的持续紧张，50亿英镑至100亿英镑之间的计划可能会出台。如果通胀的风险继续减弱，预计英国政府将在第四季度削减增值税，并从2023年4月开始永久减税，以刺激经济
11. 欧元兑美元涨势或在1.停滞在08附近；
尽管 欧元兑美元可能在1.08附近触顶。荷兰国际集团认为 欧元兑美元EUR/USD没有足够的支持使其回到1.10并上升到这个水平。欧元区经济更容易受到能源价格飙升的影响，而欧元区贸易条件的恶化损害了欧元的中期公允价值
12.凯投宏观：欧元区经济繁荣指数显示第二季度经济停滞；
欧元区5月经济繁荣指数与4月基本持平，远低于俄乌冲突前的水平，符合第二季度经济活动停滞。凯投宏观首席欧洲经济学家Andrew kenningham虽然4月和5月的经济活动比我们担心的要好，但今年的前景仍然不乐观。kenningham据说新冠肺炎流行后休闲酒店业的反弹和制造业积压的订单支持经济活动，这两个支持因素可能很快消失。预计今年欧元区GDP增长率将低于市场共识或欧洲央行的预期
荷兰合作银行：美元可能在更长的时间内保持强劲；
尽管有迹象表明，美联储可能在减缓美国需求方面取得了一些成功，但预计未来几个月将继续支持美元。即使市场情绪恶化的因素是美国基本面的恶化，任何危机感都可能提振对美元的需求，这反映了市场情绪的脆弱性。我们预计外汇市场将在未来几个月内波动很大，美元的抛售将很短，在1到3个月内， 欧元兑美元有再次向1.03移动风险
