板块个股：军工板块能踏上高科技的列车吗

八月伊始，连续三天都挺给力，北向持续净流入，众机构也是心领神会，成长主线随经历波折，但始终还是市场的最强音。周三市场，“三剑客”继续发力，锂电、光伏、半导体芯片、军工、储能等热门赛道强势修复，宁德时代大涨7%，盐湖提锂、锂矿、隔膜等产业链大涨，锂电池概念近50股涨超9%，汽车整车表现活跃，海马汽车、江铃汽车涨停，比亚迪A股尾盘封涨停，股价首次突破300元。正是因为科技股的优异表现，所以创业板指数还是表现出了与众不同的强悍。从盘面看，跷跷板效应仍然非常突出，前几日权重股表现抢眼，成长主线就陷入了震荡，今日成长股卷土重来，权重股的表现就相对低迷。投资者的疑惑在于，风格切换到底什么时候才会开始？不过我倒是觉得，是否风格切换并不重要，八月市场尤其记住要兼顾进攻和防守两个维度才更为重要。从进攻的角度讲，“三剑客”仍然是市场的聚焦点，但是，资金的聚焦越来越清晰，只有真正的头部标的才是机构的最爱。比亚迪、宁德时代、三安光电、通威股份、隆基股份、天齐锂业，这些是典型的龙头也是市场的风向标，只要他们不倒，“三剑客”的行情就还会演绎下去，只是盲目追高没必要，更多的还是要从低位补涨的逻辑去选择。

比如说，军工板块就值得重视，截至目前，申万国防军工板块已有32家公司发布中报业绩预报。其中，15家预增、6家扭亏、3家略增、4家首亏、4家续亏，超七成公司业绩预喜，在所有业绩预增公司中，博云新材、奥维通信、智明达等预增幅度较大。博云新材预计上半年实现归属于上市公司股东的净利润800万至1200万元，同比增长288.73%至483.09%，公司称，报告期内业绩上升主要是公司2021年上半年销售情况较好、盈利能力改善所致。改革红利有望驱动军工上市公司在数量、质量等方面持续提升，军工行业有望在“十四五”期间成长为大行业。改革红利包括四大方面：一是注册制背景下军工上市公司数量有望快速增加；二是核心院所证券化进程或将提速；三是国有企业转变国资管理方式、聚焦主业，上市公司质量不断优化；四是股权激励限制条件放松，有助于提升上市公司核心管理层的主观能动性。从公募基金持股情况看，多家公司二季度受公募基金关注程度有所提高。同花顺数据显示，二季度共有五家公司持股基金数超过50家，一季度为四家；10家公司持股基金数在20家至50家之间，一季度为七家。持股基金数较高的公司包括中航光电、火炬电子、中航沈飞、航发动力等，持仓市值方面，上述公司在板块中的排名也比较靠前。所以有机构就表示，军工主机厂存在价值重估的空间。与其他高科技制造业相比，军工板块泡沫成分较低，估值和成长性的匹配度非常合理。预计在回归先进制造业的投资潮流中，业绩高速增长的军工板块将迎来主升浪。兴业证券的张忆东最近就表示，去调研的一线的一些没有上市的公司，得到的反馈是几十年从来没见过的这么好的订单和景气度，但是市场没有反应，甚至今年的一季报、年报其实是低于预期的，但如果到了中报应该是很不错。现在的军工很像前两年的新能源车或者再往前的新能源， 2012年，大家还觉得新能源是过剩产能，如今却是香饽饽。为什么发生这样的变化，还是基本面。现在先进制造领域里，大家对军工的认知还是存在一些偏见，认为它就是玩题材的牛市品种，实际上我们要以开阔的心态，去关注军工，特别是民参军。我还记得早在6月21日，我的文章标题就叫做《像重视科技股一样重视军工股》，里面提到了西部超导、宏达电子、宝钛股份、图南股份、中航电子、航发动力、楚江新材等一大批个股，从这段时间走势看，都还算表现抢眼的。所以我还是愿意把一个半月前的观点再重复一遍“这说明军工板块的机会在悄然出现，特别是底部在悄然放量的标的更要引起你的高度关注。所以，就像6月反复提示科技股一样，现在还要大声说一句，要像重视科技股一样重视军工股。”

至于说大盘，还是要注意一个点，沪指通子线区域还是有压力的，3480-3500点，这个位置没有真正突破前或者说通子金叉没有形成前，你不能着急。周三两市成交量还是稍显不足，这多少有点小隐忧，接下来的关注点就看权重股的动作能不能跟上，但问题是，跟上来的话又会有跷跷板效应出现。所以，不需要盲目乐观，保持耐心就行了，最重要的，你得懂点技术，啥叫破位啥不叫破位得心里有数。